Oproep opsies in die geld

Aangesien die opvallende prys laer is as die prys wat vir die onderliggende voorraad betaal word, sal enige opwaartse prysbeweging nie die oproepskrywer baat nie, aangesien hy ingestem het om die aandele aan die opsiehouer te verkoop teen die laagste prys. ETF opsies, indeks opsies sowel as opsies op termynkontrakte. Vir opsiekontrakte beskryf die geldigheid die intrinsieke waarde van die huidige insette. Die oproepopsie is in die geld omdat die koopopsie koper die reg het om die voorraad onder sy huidige verhandelingsprys te koop. Wanneer 'n opsie die koper die reg gee om die onderliggende sekuriteit onder die huidige markprys te koop, dan het daardie reg intrinsieke waarde. In die geldopsies het positiewe intrinsieke waarde. In die geld vs In die geldopsies is opsies wat positiewe intrinsieke waarde het. Dit is die markprys van die onderliggende voorraad, wat baie belangrik is om te weet of 'n opsie in die geld of by die geld is. Hulle het positiewe intrinsieke waarde en hulle is in die geld. As jy net gedeeltelik weet waaroor ons nou praat, sal die voorbeelde wat volg volg hopelik help om dit te verduidelik. Watter van hierdie opsies is in die geld en watter van hulle is by die geld? Elke opsie is óf in die geld, by die geld, óf uit die geld.

Daarom, sit opsies met staking prys hoër as die huidige markprys van die onderliggende is beter om te besit. Daar is geen vierde kategorie nie. Die put met die 70 dollar-staking prys. U kan ook ander artikels lees wat basiese beginsels van opsies verduidelik, wat hier opgesom word: Opsies Basiese beginsels. Die 60 dollar-staking het plaasgevind. Wat van die oorblywende twee opsies? By die geldopsies is opsies wat die stygingsprys ongeveer gelyk is aan die huidige markprys van die onderliggende voorraad. Wanneer jy 'n voorraad koop, is die laer prys beter. Wanneer u 'n voorraad verkoop, verkies u hoër prys.

Hier kan jy meer lees oor die geld in die geld. Klik hier om meer uit ons tutoriaal te leer, Profiting from Options. As 'n kort herinnering is oproepopsies 'n weddenskap dat die onderliggende bate in prys styg, terwyl 'n putopsie 'n weddenskap is dat die onderliggende bateprys sal val. ITM die handelaar is. Dit staan ​​bekend as ITM omdat opsiehandelaars tipies spekuleer op die prysrigting van die onderliggende bate. Omgekeerd is 'n Put-opsie in die geld as die prys van die onderliggende sekuriteit laer is as die opsiekontrak-stakelprys. OTM die handelaar is. Byvoorbeeld, 'n Oproepopsie is in die geld indien die prys van die onderliggende bate hoër is as die opsiekontrak-stygprys. Opsies kan beweeg in die geld en uit die geld wat die premie sal beïnvloed totdat die opsie verstryk. Indien 'n opsiekontrak dieselfde trefkrag het as die prys van die onderliggende bate, is die opsie By die Geld. Wanneer u 'n opsie koop, word die premie die prys wat u betaal, genoem. Op die dag van verstryking sal die opsie in die geld of uit die geld wees, en daar sal nie meer tydwaarde wees nie.

Opgedateer deur Cory Mitchell, CMT. Dit weerspieël die tydwaarde, sowel as enige intrinsieke waarde wat die opsie mag hê. Hoe langer die tyd tot verval, hoe groter is die tydwaarde, aangesien daar 'n groter kans is dat die opsie oor 'n langer tydperk op 'n sekere tyd in die geld sal wees. Intrinsieke waarde is gebaseer op of 'n opsie ITM of OTM is. As 'n opsie buite die geld is, het dit geen intrinsieke waarde nie, en daarom is die premie meestal saamgestel uit die tydwaarde. Daar is twee verskillende maniere om 'n oproep in deeg te verkoop. 'N In die geldoproep kan die eienaar voorraad koop vir minder as sy huidige markwaarde. Wanneer verkoop jy 'n oproep? Margevereiste, of koopkragreduksie, is nie 'n statiese nommer nie en kan toeneem as die posisie teen jou beweeg. Ongedefinieerde risiko beteken dat u maksimum verlies aan geld onbekend is by bestellinginskrywing.

Die belangrikste ding wat u moet verstaan ​​oor onbepaalde risikobedrywighede, is hoe margevereiste bereken word en toepaslike posgrootte. Die verkoop van 'n oproep op sigself is 'n lomp rigtingspel. Uit die geldopsies verval waardeloos omdat hulle nie intrinsieke waarde het nie. Om daardie verpligting te dek, moet u die opsie terugkoop of dit waardeloos verval. Hoër implisiete wisselvalligheid verhoog die premie wat ons vir die opsie insamel. Alle opsies wat uit die geld verval, word waardeloos verval. Theta verval, of tydverval, is die bedrag wat 'n opsieposisie elke dag in tydwaarde verloor. Die handel sal winsgewend wees solank die onderliggende onder die staking prys bly, plus die krediet wat uit die opsie ontvang word. In die geld opsies word uitgeoefen by verstryking vir hul intrinsieke waarde. Ons meet huidige implisiete wisselvalligheid teenoor historiese geïmpliseerde wisselvalligheid om 'n relatiewe begrip te kry van waar implisiete volatiliteit nou is. Daar is verskeie maniere waarop die prys van 'n oproep kan afneem.

Wanneer u 'n oproep verkoop, sal u theta waarde positief wees. Om na IVR te kyk, gee ons konteks rondom historiese geïmpliseerde wisselvalligheid, so ons weet of die geïmpliseerde wisselvalligheid hoog is in vergelyking met waar dit voorheen was. Soos die tyd verby is, betaal mense minder vir opsies met korter tydperke. As 'n oproep OTM is, kan jy voorraad goedkoper op die mark koop as wat jy kan met die opsie. Die een posisie sal te veel van jou totale rekening uitmaak, as jy selfs die marge het om die handel te begin. As jy 'n oproep opsie verkoop, hoop jy dat die prys daal, sodat jy dit minder kan koop as wat jy dit aanvanklik verkoop het. Die verskil tussen opsies en huur is dat die opsieprys kan verander om dit goedkoper te maak om die verpligting in die toekoms te dek. OTM, en dus minder waardevol. Sodra jy ingeskryf het, kan jy een van die twee bogenoemde metodes kies om 'n oproep te verkoop.

In plaas daarvan kan jy kyk na kleiner onderliggende of gedefinieerde risikobedrywighede. In plaas daarvan, navigeer na die rooster bladsy op die deeg om die onderrig van IVR te filter vir die beste strategiese geleenthede. Sodra die oproep op die skerm is, sal u 'n vervaldiklus en strykprys kies. Daar is geen beperking op hoe hoog 'n voorraad kan gaan nie, dit maak dit onmoontlik om die maksimum verlies aan geld by bestelling te weet. Ons kan egter die deegplatform gebruik om teoretiese waarskynlikhede van 'n voorraad wat verskillende vlakke bereik, te bereken. Amerikaanse opsies kan te eniger tyd uitgeoefen word voordat hulle verstryk. Om die strykprys aan te pas, sleep die vyfhoek van links na regs. By die keuse van 'n onderliggende vir 'n onbepaalde risiko handel, is dit belangrik om een ​​te kies wat geskik is vir u rekeninggrootte. As jy na die handelsblad navigeer, kan jy 'n oproepopsie van die boonste linkerhoek van die skerm sleep om 'n strykprys en vervaldatum te kies.

Wanneer ons 'n oproep opsie verkoop, soek ons ​​'n onderliggende met 'n IVR bo 50. Kortoproepopsies het onbeperkte risiko. Kort op huur is 'n manier om te sê dat jy geld verskuldig is om jou huurverpligting te dek. Die skrywer sal die 30 persent wat deur die koper verskaf word, deponeer en die oorblywende 50 persent uit sy eie bedryfskapitaal voorsien. As praktiese aangeleentheid word verwag dat die kliënt die opsie in byna elke geval sal uitoefen. Baie indoserende firmas vereis eintlik groter deposito's. Maar selfs as die prys gedaal het, sou die koper, anders as die situasie met 'n normale opsie, feitlik seker wees om sy reg om te koop voordat hy verstryk het, uit te oefen om sy verlies aan geld te verminder. As gevolg van die virtuele sekerheid dat die kontrak reg uitgeoefen sou word onder die bogenoemde voorstel, sou die skrywer dadelik die voorraad in 'n marge-rekening by 'n indoserende firma koop by die skryf van die kontrak. In effek sou hy die voorraad koop vir die rekening, of gebruik van die koper, oor wat beskryf kan word as 'n uitgestelde betalingsreëling. Die prys van 'n normale opsie is beskeie in vergelyking met die marge wat nodig is om 'n posisie te neem.

En 'n kontrak wat nie sulke ware verwagtinge van prysverandering weerspieël nie, plus 'n redelike fooi vir die dienste van die skrywer, is nie 'n opsie in die aanvaarbare betekenis van die term nie. Skrywers van normale opsies is persone wat tevrede is met die huidige prys van 'n sekuriteit en bereid is om teen daardie prys te koop of te verkoop, met die klein wins wat deur die fooi verskaf word. Aangesien 'n groot deel van alle opsies nooit uitgeoefen word nie, kan 'n persoon wat gewoonlik normale opsies skryf, verwag dat die fooi in baie gevalle duidelike wins sal wees en hy sal nie verplig wees om die betrokke voorraad te koop of verkoop nie. Die gevolg sou wees dat die koper nie 'n regte keuse het om te koop of nie. Sy rekening met die indoserende firma sal dus behoorlik gemargineer word. In teenstelling met 'n skrywer van gewone puts en oproepe, sal hy nie 'n aansienlike deel van sy inkomste ontvang van fooie op onuitgevoerde kontrakregte nie. Die gelykvormigheid van sy aktiwiteite tot dié van 'n makelaar en die verskille met 'n skrywer van gewone opsies, sal onderstreep word deur die feit dat sy fooi 'n vaste voorafbepaalde bedrag van opbrengs soortgelyk aan 'n rentekoste sou wees, eerder as 'n fooi wat by individueel vir elke transaksie volgens die wisselvalligheid van die voorraad en ander individuele oorwegings. Sulke voorbeelde bestaan ​​egter uit opsies vir 12 maande, en weerspieël verwagtinge van veranderinge in die prys van die voorraad oor daardie tydperk.

Wat die koper betref, sal die skrywer egter as makelaar funksioneer. Die borg betaal 'n fooi vir hierdie diens. Om vrylik verkoopbaar te wees, moet opsies deur die lidmaatskap van die beurs waarop die sekuriteit geregistreer is, ingorsed of gewaarborg word. In die mate waarin die prys van die voorraad gestyg het gedurende die 30 daaropvolgende dae, sou die voorgestelde instrument resultate oplewer wat soortgelyk is aan dié in die geval van 'n gewone winsgewende oproep, en die kontrakreg sal uitgeoefen word. Soos enige ander makelaar wat krediet in 'n marge-rekening uitbrei, sal die skrywer wat in die bedryf was om so 'n kontrak te skryf en te verkoop, tevrede wees met 'n vaste voorafbepaalde opbrengs op sy onderneming aangesien hy slegs die gelde betaal. Daar is voorgestel dat die voorgestelde kontrak nie ongewoon is nie, aangesien daar voorbeelde is van gewone opsies wat teen 28 persent van die huidige markwaarde verkoop. Gevolglik moet die skrywer, as kliënt van die lidmaatskap, 'n deposito maak wat in sy algemene rekening ingesluit is. Indien die kliënt die opsie uitoefen, sal die aandele aan hom verskaf word; As die opsie nie uitgeoefen word nie, sal die skrywer die aandele in die marge-rekening verkoop om die transaksie uit te sluit. Maar omsigtigheid is belangrik.

Jy moet noukeuriger kyk. Peter Sander het bygedra tot hierdie artikel. Goeie babas is met hul badwater uitgegooi. Eerstens is jou risiko beperk. Mense sal nog steeds koffie drink, tjeks skryf en baie soos vroeër deur die lewe heen gaan. So, hoe kan jy jou teen doop om 'n paar winskopies te vang? Daar kan dalk rotse in die water wees. Een voorbehoud: deur die opsie te koop in plaas van die aandele, verloor u enige dividend. Subprime-standaards sal immers nie veroorsaak dat elke maatskappy onbepaald ly nie. Soos die wat volg, dink ek dat die opwaartse kant die negatiewe kant oorskry.

U betaal 'n prys wat as 'n premie vir die opsie bekend staan.